Handel mit Bitcoin vs. BTC-Futures – was ist das Beste für Sie?

Handel mit Bitcoin vs. BTC-Futures – was ist das Beste für Sie?

Eine wachsende Zahl von Krypto-Börsen bietet den Handel mit Futures für Bitcoin und Altcoins an. Können Privatanleger von diesem leistungsstarken Instrument profitieren?

Es gibt eine wachsende Zahl von Börsen, die den Handel mit Terminkontrakten anbieten. Bislang gibt es Binance, FTX, Bitfinex, Bybit und Kraken, um nur einige zu nennen. Auch die Volumina nehmen auf breiter Front zu, und es scheint, dass die Einzelhändler zunehmend daran interessiert sind, mit diesen komplexen Instrumenten zu experimentieren.

 hoher Volatilität bei Bitcoin Evolution

Wie kürzlich von Cointelegraph berichtet wurde, hat der Einsatz des Terminhandels mehrere Vorteile. Händler, die sie nutzen, können sich absichern und in Zeiten hoher Volatilität bei Bitcoin Evolution Ruhe bewahren. Futures-Kontrakte können zur Risikoreduzierung und als Hebel eingesetzt werden, wenn die entsprechenden Strategien eingesetzt werden.

Professionelle Händler nutzen Futures-Kontrakte häufig zur besseren Positionierung auf beiden Seiten des Marktes. In diesem Artikel stellen wir die grundlegenden Mechanismen hinter diesem Instrument vor, ihre versteckten Kosten und einige der Handelsstrategien, die professionelle Händler regelmäßig anwenden, um von den Vorteilen dieses Instruments zu profitieren.

Was ist ein Futures-Kontrakt?

Einfach ausgedrückt ist ein Futures-Kontrakt eine Vereinbarung, einen Vermögenswert zu einem späteren Zeitpunkt zu einem vorher festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Er wird als derivatives Instrument bezeichnet, weil sein Wert von einem zugrunde liegenden Vermögenswert abhängt.

Futures-Kontrakte waren ursprünglich mit harten Rohstoffen wie Gold, Öl und Saatgut verbunden. Diese Instrumente ermöglichten es den Produzenten (Landwirten und Bergleuten), ihr finanzielles Risiko besser zu managen, indem sie die Möglichkeit schufen, die Preise im Voraus festzulegen.

Auf der anderen Seite kann eine Fluggesellschaft ihre Treibstoffkosten absichern, was für beide Seiten ein Gewinn ist.

Der Käufer, der auch als long bekannt ist, hofft auf einen Preisanstieg beim Basiswert. Der Verkäufer von Futures-Kontrakten, auch Short genannt, wettet auf einen Preisrückgang, um einen Gewinn zu erzielen.

Ein weiterer Reiz des Futures-Kontrakts besteht darin, dass er es erlaubt, seinen Einsatz zu verringern, ohne Stablecoins oder Fiat-Einlagen an der Börse zu halten. Ein Käufer könnte seine Position während der Feiertage oder einer Sperrfrist für Bargeld erhöhen.

Auch Kryptowährungsbergleute profitieren von der Nutzung des Instruments, indem sie künftige Einnahmen absichern und die Unsicherheiten beim Cashflow verringern. Es gibt unzählige Fälle, in denen Fachleute mit Terminkontrakten handeln, und sogar Einzelhändler können von ihrem Einsatz profitieren.
Futures im Vergleich zum Spot- und Margin-Handel

Jedes Termingeschäft braucht einen Käufer und einen Verkäufer für die gleiche Größe und Laufzeit. Es gibt einfach keine Möglichkeit, dass es eine substantiellere Short- (oder Long) Position geben könnte. Ein solch konstantes Gleichgewicht ist ein großer Unterschied zum Margin-Handel, bei dem sich die Händler den Vermögenswert leihen müssen, um eine Hebelwirkung zu erzielen.

Spot bedeutet, dass die Abrechnung zur gleichen Zeit wie der Handel stattfindet, da der Käufer Kryptowährung erhält, während der Verkäufer Fiat- oder Stablecoin bei Bitcoin Evolution (oder einen anderen Vermögenswert) erhält, sobald der Handel stattfindet. Auf den Futures-Märkten hinterlegen beide Seiten eine gewisse Margin, so dass zunächst niemand etwas davon erhält.

Es ist wichtig zu beachten, dass der Handel mit Futures nicht im gleichen Auftragsbuch wie der Kassahandel stattfindet. Sein Preis kann und wird in der Regel von Kassabörsen abweichen. Selbst wenn man bei Binance Futures handelt, schwankt der Futures-Preis von den Spot-Preisen auf dem regulären Markt der Börse.

Gründe für die Fluktuation zwischen Spot- und Futures-Preisen

Wie bereits erwähnt, wird beim Verkauf über den Kassamarkt der Auftrag sofort abgewickelt. Wenn sich der Verkäufer für den Verkauf von Terminkontrakten entscheidet, verschiebt er diese Abwicklung und wird manchmal je nach Marktbedingungen mehr (oder weniger) Geld verlangen.

Aber es gibt einen Haken. Um Marktmanipulation zu verhindern, wird bei der Margenberechnung der Handelspreis eines Kontrakts nicht berücksichtigt. Derivatebörsen erstellen in der Regel Indizes, die auch als „fairer Preis“ bezeichnet werden und die anhand des Durchschnittspreises der Spotbörsen berechnet werden.

Auf diese Weise verringern Börsen, die Terminkontrakte anbieten, die Anreize für jeden, der versucht, seinen Preis zu manipulieren. Der zugrundeliegende faire Preis des Vermögenswerts wird verwendet, um festzustellen, ob eine Position zu viel Margin verwendet und daher zwangsweise geschlossen werden sollte.